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木鱼ETF-如果回到2018年，ETF基金智能定投会怎样？还要看成长思维的变迁！
发布2021-02-01 17:28
这两天市场调整，我们一位喜欢动脑筋的圈友在圈子里提出一个很有价值的问题：如果是2018年，我们的ETF定投会怎样？
这个问题很有价值，表明我们没有忘记市场其实时刻存在着风险，有风险的预期就要有风险的准备，那么我们现在来看看我们的定投会发生什么！
2018年，无疑是众多投资者非常郁闷的一年，全年基本就是一个跌，途中的反弹只是为了更好地下跌！
泥沙俱下，惨烈十分。就是活力更强的创业板也在2018年难逃被闷杀的结局。
那么，如果我们在2018年开始定投ETF基金，会在这样的市场环境中发生什么？
首先一个问题是，如果我们回到2018年，我们会定投什么主题的ETF？那个时候，市场上以宽基ETF为主，远没有现在我们市场上有这么多的主题可以选择。
2018年投什么，需要看2017年ETF的表现。答案已经呼之欲，2017年成长性最强的主题ETF，自然是号称“漂亮50”的上证50ETF。2017年大半年时间里，上证50有一波令人瞠目结舌的攻势，在这个阶段积累了足够的“成长”属性的上证50ETF，自然成为我们定投系统最有可能在2018年投资的主题了。
木鱼的定投体系中，成长主题一般需要在30日窗口之下进行定投，但同时也需要满足半年线支撑的条件。因此在2018年2月8日上证50首次跌破30日均线后，我们开始定投，随着上证50有4周时间持续获得半年线支撑，我们也定投了4次。
那么之后呢，市场陷入连绵不断的调整中，如果持续定投，要套进去多少钱，心态会有多崩？只是在木鱼的定投体系中，必须同时有半年线支撑和满足30日均线下方的机会才会定投，那么从2018年3月之后到2019年，不会再增加任何一次定投了。知道2019年2月，之前定投过4次的本金解套。
因此，结论就是，2018年开始定投的话，我们会在2月开始定投4次后停止定投卧倒。这样的结果有两层体验：一是显著降低了长期被套的本金金额；二是如果加大资金持续定投，可能到2019年会多赚钱。看投资者觉得哪个好了！前者提升体验，后者体验不好但是收益可能会好，当然前者不投这个可能也会投的主题赚钱。
为什么智能条件定投体系会有这样的控制？
1.防止在长期下跌过程中陷入低效的补仓模式；
当市场开始下跌时，我们谁也无法准确预测市场如何反弹，这个周期可能会很长。2018年下跌周期长达10个月，在这种情况下，虽然依靠定投能最终在2019年回本甚至盈利，但是整个定投过程体验不佳！定投成为低效的补仓模式，对投资者的资金要求也会提升，如果不能定时补充资金，则使定投中断成为真正的越补越套！
2.追逐成长趋势，而不是被动补仓；
我们的定投的大前提就是，资金应该用于投资有成长趋势的成长属性的ETF基金。如果一个主题丢失了成长趋势，比如跌破了半年线支撑，那么它的成长属性可能就受到了影响，这种情况下为了把资金留给更有潜力的主题，定投体系应该有调整的机制。必须同时满足30日均线下方和半年线上方，才认为是在成长趋势中的相对低位进行定投，资金投入才认为是有价值的。
除了以上的两点外，现在的市场和2018年的市场，已经出现了本质的差别！
- 经过2018年的去杠杆、2019-20年的金融风险排查，市场的整体稳健程度大大提升；
- 资本市场对实体支持的任务是铁铁的，市场不允许有长期熊市；
- A股资本市场改革开放，学习发达国家体制，注册制之下上市公司优胜劣汰；
- 以新能源汽车、光伏为首的新兴产业蓬勃发展，传统消费行业景气度持续提升，题材轮动之下市场永远有炒作的主题；
可以说，“我滴国”是我们不会重温长期熊市的根本保障！因此，现在的你，应该以成长的眼光看待市场的未来！
成长的眼光是怎样的？
- 以“成长”的思维打破过去的经验主义，投资上没有顶下没有底；
- 把投资的主线放在“成长”类的主题上，这类主题正获得市场越来越高的认同一致性；
- 大势不破的情况下，以中长线长赢思维代替短线博弈思维；
-总结-
2018年的行情，是对投资策略的风险压力测试，也是体现我们定投战术健壮性的好舞台。在追逐成长趋势的主题投资机会的同时，条件定投战术能够兼顾体验和风控的平衡。当然，我们最好的舞台，就是现在！
这个很有意思的问题，带给我们的启发是如何从熊市思维转变到成长思维。过去半年来，先知先觉的主力已经靠抱团成长龙头股显著跑赢了仍然抱有熊市思维的中小投资者了，可见投资理念的与时俱进有多么重要！
渴望不断成长学习的小伙伴们，欢迎关注木鱼，有条件进入今日头条木鱼的“木鱼ETF圈”，一起走得更远，追逐长赢！
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