今天周四，市场大涨我们就不多复盘了。强的继续强，弱的继续弱。我们给铁粉们配置的两大主线（硬科技+新能源）+军工+稀土+周期的组合爆发大涨。在近期的市场波动中，坚持配置化持仓的朋友在今天都实现了成功反包，体验到了科学配置的巨大威力。今天，我们就不复盘了，继续拿好配置继续前进就行了。不过，这几天的过程也值得给大家再聊一聊配置的问题。

为啥说你这么指望是不太理性的？

先说一个现象，很多人指望“老师”或是“砖家”给一个可以买的，然后马上就赚到钱，两天没赚到钱就开始失望、放弃！这种押注式的投资模式有几个硬伤！

1、“慢牛”预期，市场的波段不清晰，行情难测！

“技术形态好了再入”、“跌下来再买”等等散户式思维遭遇重大考验，市场“突袭”式的大涨大跌让人措手不及，多变的行情让短期投资预期的准确性大幅降低！天天猜指数涨跌的行为已经证明了这种行为多么幼稚。

2、押注式投资体验很差，过程不好拿不住！

你押注一个主题，大涨就想怕高、大跌就割肉，最终是反复被主力打脸的结局。周二光伏大跌，你如果从此怕了，很可能上不了今天的车。今天直接大幅高开，你没机会！割了肉又上不了车，难受！

3、短期看得准不如中期看得远。

买了就想涨，是一种短线思维。而且问题最大的是不适合普通投资者，谁有那精力天天玩高抛低吸？短线做得好确实令人羡慕，但适合你么？中期的大格局也许比短期的折腾更值得普通投资者羡慕。每天疑神疑鬼的生活不好过。

4、你押错了注，就是错失投资机会！

用证券大涨来无厘投猜大小，是很多“砖家”、“大V”喜欢做的！押错了时间成本很高！你懂的，我们就是有很多声音，总是无理由地押注一些人气品种，被教育了！

用配置来长赢

因此，投一个主题，押注成功，真是不容易的。不过，另一面是，你就算明知道能长期涨，也往往拿不住！

因此，我们中长期投资的路上，有两大拦路虎：一是要选对主题，二是要拿守到收获的时节。

从选题上，并不困难，一个月前已经确定两大主线，“科技年”、“新能源年”掷地有声！但是我们也预期明牌给出都吃不到肉的场景了，因为过程复杂！

就拿我们的主力持仓新能源ETF来说，在长期的趋势下，单日波动过大，都很可能会让你产生走人的欲望！木鱼一天到晚摁住各种坐不住的朋友，否则也没有今天反包暴涨的收获了！单一主题，想实现在大多数时候站在车上，难度很大很大！途中有太多的诱惑和压力让你放弃！

我们都是人，而且是普通人。普通人被吓跑太正常了！因此，搞搞配置了！

配置是什么意思？一揽子主题配在一起拿住，结果能够一起拿住！我们绝不追求单一主题买了就能涨，因为现在的行情，格局要大目光要远！

就目前行情来说，木鱼给铁粉们配置的方案如下，这个图是7月26号画出来的，也是我们圈友的实际配置。

大主线品种，固然收益预期很强，但是一旦调整，由于“交易拥挤”容易出现单日较大波动，因此必须强调整体！比如7月27日，当新能源大跌6%的时候，智能制造仅有0.56%的跌幅，你心态好，这时候就不急着跑路了，你一跑遇到周四这个大行情就拍断腿了！

配置化思维的几大考虑

1、保持在“慢牛”的车上，为有可能突袭的市场机会做好准备！

“慢牛”该怎么预期？不要指望所有主题都涨，也不要指望天天涨，但是要做好随时涨随时跌的准备，下面这篇老文章可以重温：

“慢牛”行情，这样预期你能收益更多

2、不在意单一主题短期的得失，注重整体以周为单位的盈利；

普通投资者都不是神仙，押注单一主题指望买了就涨，你以为自己是神仙？反正木鱼认为ETF投资也是基金投资，基金投资就不能看得太短，看得太短就没有我们今天在两大主线积累的垫子了！而我们应该关注的是：你总体持仓与市场平均水平（沪深300）的比较、一周或一月总体的表现，如果太纠结于一两天的得失，你会仇恨爹娘为啥不把你生成天才！

3、持续努力降低整体仓位的波动，提升投资体验；

投资体验是什么？就是你对持仓的信心。睡得好、放得下心是能够持续享受投资的重要因素！配置，就是降低波动、降低风险，让投资者更加舒服。

4、降低操作难度，实现投资预期；

很多“老师”、“砖家”喜欢给投资者传授很复杂的技术，太复杂的技术先不说好用不好用，都是不适合普通投资者的。配置化思维，一旦核心仓位成立，就降低频率，等待收获！我们的核心仓位，在月初开始形成，在两周前开始固定，熬过波动，获得收获！

5、短期小调小整，中期关注大势！

在我们的配置方案中，外围品种比如周期的主题就偶尔调整，比如近期煤炭换了化工，这些也是顺应短期强弱和商品期货的变化。但中期，我们关注大的方向，特别是市场风格！

比如，我们以前的核心仓位中是有酒的，但在上个月底，我们降低了对消费的预期，从此核心仓位不再有消费的位置。这类决策是比较大的决策，做得少，但是做得坚决，是中期决策！

总结

主题投资的黄金时代到来了，对于能力普通的投资者来说是无比珍贵的！用ETF配置实现更小的波动、更多的盈利无比实际！

做好配置，找对主线，快乐投资！

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