周三的市场，应该说该来的还是来了！遭遇不合理调整的新能源大爆发，暴打现任主线数字经济，市场再度出现明显的跷跷板行情。还在场内的投资者，面对一个很现实的问题，那就是往往不得不选边站了，除非你不参与了。

随着注册制的深入，市场已经呈现出不抱短期热点连家底儿都守不住的极端行情了。讲实话，现在确实烧脑，但这是市场，还得研究！本来这周要休息，但行情复杂我们就多分享多分析，还是一家之言，纯分享，水平有限多体谅！

观点一个个说，还是要以数据佐证。

1、新能源行情虹吸的资金主要来自于现主线，为何选它？

我们用分时量化一下，可以发现光伏一涨，数字经济和国企主线就跌，反之基本就涨。确实如此，新能源如果启动，对老主线来说，是巨大的资金虹吸。迟早会有这一天，但是提前埋伏光伏所要面对的，大家也看到了，过去几天光伏的调整骇人。

A股中长线资金基本套牢，现在都是短期资金在折腾，尤其是量化资金追涨杀跌，使市场无法实现普涨。

今天其实也是新能源利用了一个中字头的调整时机，昨晚原油大跌、海外银行有雷再叠加地产税等不利因素，也给了新能源一个风格喘息的机会。而数字经济类成分股普遍一季度业绩不好，也是做空的理由。

数字经济核心算力也是天时不对，今天盘中两个利空，一是阿里云降价导致市场怀疑景气度；二是漂亮国要针对中国云企业。所以中字头和数字经济利空越多，也是给新能源添火。

那么早盘，很显然有超大资金爆拉龙头股带节奏，使新能源相关主题在连续大跌后出现有力反弹。

所以，到底选哪边站，可能不光是要看自己的，还要关注别人的。新能源如果继续反弹，几乎可以肯定数字经济没行情。

光伏季报业绩好大家都知道，但是近期大幅调整然后今天大反转是很难预料到所有的节奏的。让你先亏十个点，然后再反弹十个点，你愿意体验么？

但是主力拉光伏，也是因为其有两个优点：一是够惨，二是业绩够好。那么从这个角度，医药一季度的业绩差新能源太多，所以如果走超跌反弹风格，医药逻辑还是不够硬，那么抱团时理由就会弱一些。

2、芯片不是新能源跷跷板的对象，应关注行业基本面

芯片连续大跌几天了，其实与谁都没有太大关系，今天走势上最对立的竟然是煤炭。因此可以说，芯片的最大逻辑还是行业基本面问题。一季度消费电子大熊市，是一个杀估值的周期。此外，老霉那边超算力也短期停止，海内外难以共振。

因此，半导体方面投资还是多关注行业基本面变化，国产替代方面的新消息也期待一下。

3、不需要站队的品种

你是否一定要站队？也不一定。

红利类ETF今天总体表现超过预期，特别是从早上大跳水的困局中成功地走了出来下午集体翻红。今天在银行大跌的情况下，红利类主题能红，主要靠的是煤炭、电力这类不选边的品种。很稳健！

除此之外，消费、恒生、家电类虽然也不需要选边，但是明显主力也不怎么青睐。

那么如果不想放弃科技主线又想降低波动怎么办？

双创50是一个选择。其中新能源占比40%，信息技术占1/3，医药占差不多20%。如果你怕一起涨的时候踏空，那么就是它了。但如果跷跷板的话，那么就像今天一样，有1个点多点涨幅，有内卷但还是比较稳健的。

科创50在今天芯片大跌两个多点的情况下只跌了0.3%，就是因为其中那接近三成的新能源，特别是光伏两大龙头股天合与晶澳科技。所以如果你是科技拥趸，害怕刚离开科技就反弹，那么调仓到科创50也是一个选择。

4、不确定就少参与

明天是不是新能源还会比较强？必须说很不确定。从目前消息面来说，数字经济和国企主线没有新东西加成的话，大概率新能源还能反弹。主力就是这样，走一天是一天，每天早上把隔夜所有的因素摆出来，然后判断今天怎么选择，什么长期格局都是骗韭菜的。

我们说过，现在就是交易主导的博弈行情，难说主力会不会引诱追涨后砸盘。而新能源才反弹一天，技术面上未形成趋势，从AI的态度来看，非常保守，有点懵逼所以也是严控仓位了。

所以，如果我们不是天才，那么不确定不如少参与，不要企图像超短资金一样非要赚市场所有的钱。如果你冒险成功一次，你可能会分不清是靠本事还是靠运气，然后下次继续冒险，次数多了就还回去了。你懂的！

今天总体上仍然属于新能源的单边反弹行情，真正范围扩大的反弹行情才是拨乱反正，还要等！