知识图文 |
发布2021-05-01 17:40
上面这张坐标图,意思是一个有利的短线机会如果出现,随着时间推移,从逻辑上来说这个有利的因素的影响是越来越低。没有新的因素增强,那么赚钱机会就小了。
你可以假设一个场景,你觉得一只ETF的K线向好,觉得短线机会大。那么,是不是在你觉得好的这一刻有可能是获利概率最大的时刻?因为你觉得它明天会涨,但是如果没有涨,技术趋势就没有之前那一刻好,获利概率也没有那么大了。因为短线的机会有效性是随着时间逐渐弱化的。
这也是市场有效性的一种体现。比如,某只龙头股业绩披露了,超预期。那么在第二天开盘时,它是最可能涨的时候,第一天涨的概率比第二天涨要太大很多。第一天没有涨,那么第二天、第三天涨的概率更低。
比如上面这张K线图,可能让你充满期待,中阳加十字星回踩,第二天你入就场了。
这一天ETF回踩五日均线企稳,看起来还是不错的。可是第三天,一根中阴线,你是继续等是不等?
那么逻辑理性来说,这个时候我们可能要看看支撑你投资它的因素强了还是弱了。如果你认为支撑它短线上涨的因素没有提升,反而因为下跌而弱化了,这时候机会越来越小了,短线不涨的概率是越来越大。
后面出现这种情况的概率,比大涨的概率大。如果没有持仓,去买的ETF,起码损失应该是少于继续拿着。
在计算机的世界里,短线就是短线,是应该快速批量执行的短期行为,要把资金用在最可能赚钱的机会上。30次短线里,有17次赚钱就是总体盈利了,任何会影响这个概率的因素都会被考虑进去。从纯理性角度,如果2天没有赚钱而有利因素没有增加,那么不如把钱投入到另一个新出现的赚钱机会里去,这样获利概率更高。短线不会考虑一次两次的成功与否,而关注整体的胜算。
短线套了怎么办?纯理性来说,这时候转战其他机会,赚钱的机会比继续持有它大,亏钱的机会比它小,只是你心理上可能觉得解套舒服,从赚钱上不是。
从另外一个角度,拿得越久,确定性越弱。
确定性应该如何理解?那就是你投资过程越长,面临的不可测的风险点越多!
很多朋友有体会,我们90%的损失可能来自于一只股,这只股很可能是你只想做个利好或技术趋势导致的潜在上涨机会。但是,最后发现,利好没有刺激或是技术趋势都走没了,还不舍得走,这样就是确定性失衡了。你赚钱的信心越来越小,为了不套而越套越深,你看是不是有这样的经历?
在日常和圈友沟通中,大家发现有的AI要无脑离场某些持仓,这其实也是它怕继续拿有风险,不知道能不能的情况下不如离场了,怕不确定性失控。
因此,如果刺激ETF涨跌的因素减弱了或是不存在了,你继续还拿着,通常会增加不确定性带来的投资风险。我们说,如果做短线不能做成中长线就是这个道理。除非你有新的因素来支撑中长投资,否则没有逻辑的投资往往胜算不大。
没有充足逻辑的行为属于胜算较低的投资行为,长期看,必然是输的,真正六识灵敏感性惊人的天才万中无一。因此,一旦短线投资行为逻辑不足了,样本增大之后你还就是输的。
短线转投中长线的可行性
ETF投资短线被套,不舍得走,有很大的机会可以转中长线投资。但是挑战是短线的投资逻辑和中长线逻辑往往是不同的,这个时候需要重新找逻辑,找到了觉得合理就可以转中长线持股了。但是有些偏好设置:
-成长主题成功率高。成长主题,因为中长线趋势向上,短线被套也容易被中长线的趋势拉回来;
-逻辑硬的品种成功率高,一年总有那么一两次行情能让你解套,因为长线逻辑感强。比如芯片,虽然不算成长的,但是每年都有冒泡的机会。我们曾经建议套在5G的朋友直接调仓芯片,不少朋友从中受益了;
以上的分析,逻辑性东西不少,理工男可能更喜欢!如果不是理工男你也觉得好,说明你比什么理工男程序猿还厉害!
分析都是都是基于ETF规律,你如果炒股短线打板那是另外一码事了,一次想赚一年格局太大了。ETF的优势就是,价值规律比个股稳健,风险级别是很多普通投资者能够接受的。长短皆宜的结果就是,很多朋友喜欢拿部分仓位做做短线ETF,但是思路上可以梳理梳理,借鉴一下AI算法理性的方法,让投资决策成本降低,降低风险边际。
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