※黄金：利好

- COMEX 6月黄金期货收涨1.60%，报2345.40美元/盎司，再创历史收盘新高；

- 金价频频创下历史新高，但全球黄金ETF的持仓量却在持续下降。荷兰国际银行汇编的数据显示，截至4月4日，黄金ETF的持仓量已经从今年年初的85.6万盎司降至82万盎司左右。

黄金本轮上涨逻辑已经突破了传统定价模型，带动有色金属特别是贵金属成为短期市场最为确定的炒作方向，连商品价格并无明显起色的锂电也受益颇多。

与海外黄金ETF持仓量下降不同，A股更有追涨杀跌的特点，国内黄金ETF量价齐升，买涨不买跌的风格明显。短期黄金商品继续强势的话，预期还有反复炒作机会。

相关ETF：黄金、有色、有色金属、稀有金属、双碳等

※生物医药、医疗服务：利空

- 美国生物安全法案(The Biosecure Act)可能纳入除药明康德之外更多的中国CXO公司，包括总部位于北京的康龙化成及总部位于南京的提供基因合成服务的金斯瑞等；

- 美国FDA对采纳股份子公司出具进口警示。

要做美国人的生意，就必须准备挨打。2024年的医药特别是CXO领域，不确定性很强。周五港股一度被外资砸得很惨，后来被护起来了。国际关系，天天找乱子。

相关ETF：港股创新药、恒生医疗、创新药、生物科技等

※机器人（机床、母机），中期利好

- 央行设立科技创新和技术改造再贷款，额度5000亿元，利率1.75%

- 国家发改委召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作推进会议

- 珞石机器人完成超5亿元战略+轮融资，国家制造业转型升级基金领投；

- 苹果据悉研究将家用机器人作为下一重大项目。

大规模设备更新利好工业机器人、机床、母机等之外，人型机器人有望成为既手机、智能汽车之后又一大类消费电子产品。中期格局变大，短期炒作风要等资源股让出风头。

相关ETF：机器人、工业母机、机床

※半导体（存储）、电子，中期利好

- 三星电子Q1营业利润同比飙升931.3%，超市场预期，结束连续六季下滑

- 工信部：前两月我国智能手机产量同比增长31.3%

- 美下周将施压荷兰，要求阿斯麦在华停止对一些工具设备提供维护服务，中国驻美使馆回应

三星电子一季度业绩爆表，得益于AI带来的存储芯片需求，对于A股有参考价值。此外，一季度手机产销两旺，消费电子复苏预期也是有利因素。然而，由于美国不断打压，机构就会担忧，中芯国际又迟迟不公布与H公司的合作细节，而国产替代行情预期还是不足。

相关ETF：科创芯片、半导体、芯片等

※短剧，中期利好

- 浙江省杭州市余杭区设立2亿元网络微短剧发展基金；

- 2023年短剧市场规模达到373.9亿元，预计2024年将超过500亿元。

- 贵州首部全AI制作MV上线，MV全制作流程采用AI填词、AI作曲、AI演唱以及AI场景生成

除了有赚钱效应，也开始算是大AI的一个分支，用AI做短剧、电影、MV、音乐都是大势所趋。不过现在还是概念炒作风格，受资源行情资金分流影响较大。

相关ETF：影视、传媒

※银行，短期利好

市场人士：上半年全国性银行可能开启新一轮存款“降息潮”

存款降利息就是给银行省钱，对高股息策略算是个小的短期利好。

相关ETF：银行、金融、红利

※钢铁，中期利好

国家发改委、工信部等部门就2024年粗钢产量调控工作进行研究部署

行业举步维艰，关注供给侧改革。

相关ETF：钢铁

※量子计算，短期利好

Quantinuum与Microsoft宣布合作实现量子计算重大突破

合肥超量融合计算中心项目启动招标 采用量子与经典混合计算架构

有机会短炒一下，不过概念太小带不动整个科技板块

※证券，中期利空

- 中信证券近期对100余位总部投行股权业务人员进行调岗，以缓解IPO降速后带来的人员压力

- 今年一季度股票融资规模为776亿元 同比减少77%

头部券商的IPO生意大缩水，重归靠天吃饭的抢客户生意

※人工智能

- OpenAI：ChatGPT企业版需求正在急剧增长

- 马斯克的人工智能公司xAI或融资30亿美元，估值有望达180亿美元

- 戴尔股价创新高，推出最新一代PowerScale，人工智能优化服务器的出货量迅速增长

- 谷歌考虑对基于人工智能的新“高级”搜索功能收费

总体向好，但A股现在存量博弈只有短期抱团风。

中期看来，AI行业的基本面从未弱化。比如特别是同样是AI服务器，戴尔股价新高，工业富联可参考下，不过戴尔还有个存储系统，也同样利好国内存储。

新的一周，关注有色金属的行情，一旦商品走势减弱，活跃资金将回流其他景气方向。而总体上由于市场没有增量资金，博弈加剧，格局资金装死的多，活跃的少，投机氛围重，控制一下持仓等待增量资金入场信号。