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木鱼ETF-哪些ETF是“消息敏感型”又有哪些天生迟钝?!把握准了都有妙用!

发布2022-11-15 21:39

这个话题来自于近期一些操作上的体验以及铁粉的问题,今天做了数据分析,分享给大家。

 

 

先说铁粉的问题,是关于“看消息”炒股。木鱼的观点,持仓有两大基础逻辑,一是持有基本面大改观的主题是必须跟着消息面抓的,但需要注意现在市场有效性强,逻辑消化都是短时间完成;二是消息面炒作之外的,就是趋势投资,技术、人气与逻辑共振形成抱团行情,比如我们一直说的恒生中概以及医药的主线,早在几周前我们已经给出了主线定义,趋势不破不走人,逻辑增强继续加仓。

 

那么今天主要是谈几个问题:哪些ETF是跟着消息面走的、怎样尽可能把握机会,而反之哪些ETF是迟钝的,又如何利用这样的特点

 

木鱼写了程序作了简单的数据分析,一起来看看。

 

上图是对于消息面最敏感,也就是开盘对隔夜消息面预期最充分的主题。大多都属于跨境主题,由于其隔夜涨跌预期比较充分,开盘价就有较为充分的反馈。

 

 

拿恒生科技ETF来说,经常是有利好就大幅高开,有利空就大幅低开,直接把空间打死。这是由于很多恒生中概龙头股在美国有ADR或是双线上市,隔夜老霉那边跑完看看结果,第二天开盘时很多人心里就有谱了,会有个大致的预期,更不要说纳指、标普等品种了。

 

恒生科技需要关注的因素有:国际关系、全球炒作风格、国内宏观、政策支持等,是比较重视大宏观的。如果宏观明显改善,那么就是大机会。

 

 

教育ETF也是如此,新东方美股隔夜走势往往决定第二天开盘的预期。教育ETF里由于有港股,所以也是T+0的。简单粗暴的方法是可以盘中盯着港股新东方了。

 

 

旅游是非跨境主题中对消息面敏感的,防疫政策和疫情状态对市场预期很大。免税、航空、机场、酒店等成分股的基本面与以上强相关。因此,如果你要炒旅游,必须关注这些因素,只有技术还不够。

 

市场有效性强,意味着有大量的“聪明人”和你一样在关注着这些主题。那么利好来了如果想上车,无疑是困难的,这也是市场有效性的体现。这属于短线操作,我们之前专门撰文讲了短线的一些心得。(链接)

 

 

对于这类消息敏感ETF,最好的方式还是找空间预期差。也就是说恒生中概之类,我敢于4、5个点上车,因为我预期更多,你不敢所以你上不了。此外,就是想办法捡漏,当然这个难度很大。

 

 

拿11月11日来说,预期恒生当日就是7个点涨幅,因此4个点附近可以是可以委托上车的,最终也是4个多点上车,更不要用说波段预期更大,属于战略级别,这就是预期差。而捡漏属于认知差,因此需准备大量待选ETF看是否有机会,木鱼在竞价准备的ETF有几十只之多,战略机会自然有更大预期。那么如果没有这么大预期的话,只能利用不充分竞价来搞个低价捡漏,竞价时如果发现该涨没涨就试试下单,只能说是靠认知能力碰运气了。

 

当然更重要的是,这些消息敏感型ETF往往与较大的宏观基本面相关,属于大周期品种,短线上仓位更多的是为了把握中长期的空间。

 

还有对消息面不敏感的ETF认知了也有妙用

 

 

上图是最不敏感的主题列举,基本是价值和混合主题。由于从名称上指向性比较弱,大多投资者无法提前打好标签,在竞价阶段不充分定价,但这时就体现认知差的价值了,特别是做短线。

 

 

上图是中证红利与地产的对比,地产一旦发动,红利中相当数量的金融、地产成分将受益。拿上证红利、中证红利、价值100来说,其内涵为低估值的金融、地产、煤炭、钢铁等主要成分,如果煤炭、地产开盘太高怕主力博弈上套又想兼顾价值行情,那么通过这类主题上车解决体验感问题是我们一个不错的选择,而且更稳。

 

 

通常不会有高开,可以轻松上车。波动幅度也比较小,体验比较好。这类主题正因为很多人看不懂,因此开盘竞价不充分,买得进也跑得掉,当然也没那么刺激了,总之是个不错的备选项。

 

 

智能制造是硬科技里面的陌生面孔,很多人搞不清楚TA是啥,但木鱼在想上车芯片时却经常用TA,很少高开,流动性也够小散上车了。

 

 

创蓝筹是另外一种了,本质是40%的医药医疗,宁王比例最低的创业板有时很香,你懂的。医药来利好的时候,创蓝筹上车舒服的,基本不高开。

 

银行ETF?名字有指向性,但可能因为大家之前在阴跌过程中跌麻了吧,哈哈。

 

 

现在可以粗略总结一下。

 

对消息面敏感的ETF,需时常重视消息面因素,大于技术考虑,并且以战略格局做出预期差力求赚足空间,没有预期差则关注捡漏机会。

 

对于对消息面比较迟钝的ETF,关注其内涵特点,利用其出入成本较低的优势,曲线持仓热门方向,寻求稳健的体验。

 

以上都是木鱼的心得体验。市场其实在变得越来有有效,你的对手也是越来越狡猾,但相信木鱼的粉丝都会越来越有智慧走在前面!谢谢大家!

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