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木鱼ETF-超跌修复VS景气主线,选哪个还是考虑流动性趋势!

发布2024-07-11 21:38

 

周四的市场,总算如期大涨了一次。你给你老婆每年都说买钻石项链,她脖子都糙巴了,终于戴上了。

涨势好的,但是盘面并不简单,我们对于A股,只能用外科手术的细致来分析。

一个很实际的问题,你是超跌修复还是景气主线在万亿成交额来临之前,得考虑

我们看下早盘领涨的主题,以上是我们系统统计在高开之外的K线涨幅。可以发现,锂电、新能源、化工、大医药、大消费、中证2000等主题显著领涨,它们基本都是超跌风格的。

不过下午,反弹的是景气主线。消费电子、智能汽车、算力为首的大科技和电力卷土重来,它们都是中期业绩向好的高位主题。

盘中有一幕让我们这些持仓消费电子的人紧张了一下,那就是科技主题突然大跳水。我们就担忧,主力砸了高位去抢超跌了。好在午后修复,仍然是个不错的涨幅。当然有小作文的因素,但算力电子板块今天开盘就跌,肯定有资金去低位了

我们多次分析过,A股最操蛋的地方之一,就是很难一起涨。短期资金特别是量化专门追涨杀跌,让你持仓都不安心,因为不涨就得跌。看看跳水的速度,就知道是谁了。

这也是我们说,

看下早盘的分时博弈态势。高股息的资金去了超跌的新能源和医药,走势明显分化,这就是量化加持的结果。所以,今天市场依然是一个博弈市,但因为有了1000多亿增量资金,体验好很多。而且电力、银行本来就拉仇恨,该跌。

从风格上来看,中证2000也是与银行形成方向,而两桶油为首的中字头主题央企共赢显然强于银行,总体更为稳定,下午还拉上去了。

从以上的数据观察分析,市场依然存在继续做景气还是做超跌的分歧,那么关键影响因素是什么

还是流动性。流动性回归,更有利于超跌。超跌主题,就像飘在河面上的猪一样,涨水位了就升起来了。而景气主题,就如同充了气的猪,飞在空中,水涨了影响也没多大。

短期流动性明显好转,特别是内资大单在无数个交易日之后大幅流入,极为罕见,这股资金是流动性回归的主要力量。

其实盘中,我们还以为是外资买的呢,盘后一看,竟然不是。那么这里的不确定就在于内资还能扛多久。内资买消费、医药、新能源这白马三件套,是极为罕见的,难以判断能拿多久

但是好消息来了,老霉通胀降温,人民币汇率反弹(目前为止)利好机构资金面。那么外资起码缺乏砸盘的理由,今天外资小买30亿,明天保持这个节奏,起码短期问题不大。

所以大体上,超跌行情可能短期更强,但景气方向逢低配置的强逻辑依然强硬

从参与角度,现在流动性反弹阶段,配置宽基比较省心,因为我们还是很难把握主力博弈的方向。周三我们重点提了中证2000和中证1000,并指出银行这些走弱的话,确定型就增强,周四中证2000ETF大涨3.66%。

那么走超跌修复,可以关注创业板、沪深300、A50这些把握下核心资产的反弹,特别是特斯拉如果继续强势,宁王这些就有共振逻辑。宽基的好处是可以上重仓,降低博弈成本。

同时,景气主线低吸也符合配置逻辑,资金面一差就会去弱存强。

当然,必须高度关注流动性,盘如果成交额明显降低,午后减仓落袋非常理性。但如果继续增量,那么持仓是第一选择

盘后还有一个这玩意儿,垃圾。最主要的问题,是国人能把任何有弯弯绕的东西,都给你搞烂。不是是量化不对,是玩的人习惯玩偏,所以就不要玩了,国民劣根性。

以上纯属个人主观分析,水平有限。祝愿大A早日万亿,我们就不用分析的这么细了。

好人好梦好运,感谢大家的支持!

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