上周，两市围绕着疫情复苏和稳增长主线展开行情，虽有波动，但主力体现出对政策的极致追捧是毫无疑问的！

周涨幅榜上，我们最关注的恒生中概+大消费复苏强势霸榜，木鱼也说了近期是“政策密集期”，应有相当仓位埋伏。但不少朋友也有苦水，那就是主线品种受到消息面扰动巨大，短期博弈凶悍！

其实从过去20天的统计来看，大多数主题仍然是录得跌幅的，特别是稳增长风格对杀的成长类主题“新半军”。可见，市场就算指数有表现，分化也是很大的，这也是为何木鱼提出聚焦主线的策略。“雨露均沾”或是“轮动”的出现或较为迟钝缓慢，这种情况下，风格选择是第一位、选题次之、入场把握是其三！

那么，除了激烈博弈的品种，市场上是否还有一些潜力主题可以关注呢？我们结合市场表现和数据来看看。

首先是消费类主题，去掉了白酒的消费ETF就差不多是农业ETF了，养殖、食品加工是主要权重，周四行情中其实最稳的是食品类，而周五最强的是养殖类，因为结合二者的农业ETF走势很稳健，七连阳让持仓比较舒适。当然，在主线行情剧烈的时候，养殖的避险价值就低了，因此涨幅也不算太夸张，但胜在稳健！

那么养殖ETF，在主力尽情表演了一番“预判的预判”和“见光死”之后，随着疫情政策的优化，猪肉消费预期提升，走水也很不错。只是历史上波动比较大，农业可能是更稳健的选择。

此外，就是木鱼很关注的一条线：传媒了。首先是影视ETF，周五突破了周四的高点！

而传媒，走势也是强势向上了，十分稳健。近期木鱼几次分析过了，属于基本面、概念都有，且能规避主力博弈冲突的一个品种，加上上级对产业政策的变化，是一个潜力方向。

传媒， 集合了游戏、线上媒体、影视、出版文化等细分主题，总体业绩水平在概念类主题中算是非常不错的了。

游戏则在传媒领域中稍微落后，但也是六连阳了。游戏产业获得央媒力挺，中国人能否赚到全世界玩家的钱，很值得期待，说不定以后元宇宙被中国游戏公司统治了呢！

还有一类，是港股医疗。木鱼和很多铁粉们把原来的创新药都调整到恒生的医药品种上了，效果是不错的。国内的医药类主题，往往面临着内资机构的短视压力，很多主力都是做短线差价的，搞得持仓体验不好。这种情况下，如果港股总体看好，恒生医疗能带来更好收益表现，特别是因为有互联网基因。但如果是恒生的弱势期，会放大亏损，这个要留意，合适的时候用合适的主题。

还有个恒生医药，和恒生医疗两个是差不多的，成分股基本一样，就是权重有所差异，效果上有差不多。

上面都是主动角度比较稳健的主题，也有一些被动方面可以关注的方向。

一个就是光伏。周五一度冲得很不错，原因是明牌，光伏上游硅料价格见顶了。但是明牌难打啊，主力要发动行情，也往往要在散户想不到的时候，打足预期差。但是看技术上，有企稳的迹象。只是，周五地产因为许老板传闻和万科增发下跌时，没有利用风格落差把涨幅打上去，就说明主力共识仍然有分歧。如果要入场可以考虑缓步靠拢。

从份额变化方面，科创50值得关注。木鱼分析过，地产金融等价值风格周期，对一切成长和概念题材都形成压力，科创50也是波及范围，这就是炒作风气。那么这个时候，有相当多的主力资金对被动加仓科创50非常坚定，耐心等待风格修复的时候。20个交易日份额大增20%，588000这只ETF规模一举突破450亿！

软件则是短线小强，周四开始反抗蓝筹大票，但周五再度调整，可我们注意到，软件ETF周五一天份额大增5.53%，市场很多资金对信创还是相当有预期的！与软件同类型的计算机ETF也有类似表现！

此外，在消息面“平静期”落寞已久的国防ETF，近期也获得主力加仓。毕竟主线没上车的资金很多，埋伏等待着自己看得懂的主题，也是一种大智慧。

好了，以上就是一些潜力主题的简要分析，可以成为主线之外的关注点，寻求更好的体验。

那么从大形势上，我们说过，政策是推动行情的主要要素。经济越差，疫情优化迫切感越强、稳增长政策释放越密集！受益于政策调整的疫情复苏加上稳增长，使大消费、恒生系列、金融地产、上证50、红利等主题处于强势区间，而传媒、农业、计算机、金融科技等主题也出现了较快上升的趋势，属于不错的搭配品种。

相对之下，新半军等成长主题还缺一点刺激因素让流量转过来，但如果有重量级政策来了就是“低位利好”，估计也是立马飞天，可以用“空间预期差”上车也可以按自己的理念提前埋伏好，也得关注！其他的主题数据，可访问我们的报表系统自行查阅！

好了，以上就是周末的主题分析！周五晚上恒生、A50期指暴涨，可能是市场对疫情政策优化的预期，虽有波动，但不变的大趋势是开放和向前，祝福我滴国逆境反转！