今天下午的跳水堪称史诗级大跳！你这个时候也许有各种情绪、各种大跌原因的猜想、对明天的恐惧，但木鱼这个时候要告诉你，这个时候要把事情看简单！

长期的投资中，我们总会遇到一些无法解释的意外，比如今天盘中突然跳水，可能归结于某国将限制基金投资某国股市的传言，也有说金融战开打的，但不管怎样说，都只是大格局中的一朵浪花！

以配置赢市场， 按照我们控仓6成+布局主线品种的安排，我们今天损失完全可控，还是远远跑赢市场水平。配置到位，就安心持仓，调整波动是市场常态，追求中长期的价值规律！强主线品种，反弹速度永远是更快的！

那么，今天大跌后会有调整么？今天这篇图文简单谈谈如下几个问题：

1、市场今日现象分析；

2、主题投资的中长线预期；

3、扩大定投的准备；

一、市场今日现象分析

跳水大跌就不再重述了，主要市场指数和核心资产的位置接近于去年7月。但关键下午的市场恐慌的来源是什么？

总结一下：

1、一些不利的利空传闻，使港股崩盘传导给A股；

2、核心资产连续低迷导致机构止损，拖垮市场；

3、恐慌蔓延到全部主题板块，大涨的半导体几乎跌掉所有涨幅，而新能源板块资金拥挤造成踩踏暴跌影响人气；

说到底，还是核心资产不稳。在一系列对于互联网、学科辅导教育等监管政策下发后，市场需要消化，但这时候国际关系又引发投资者担心。这就是机构资金过于拥挤的坏处了，在信息时代一有个风水草动立马集体踩踏！

腾讯、茅台、平安、招商这些中国最核心的资产持续大跌破位，遭投资者看空，市场压力山大！腾讯的跌幅，绝不只是因为“双减”和反垄断，也因为其核心资产的地位。所有投中国资产的配置方案里，都少不了它！同样，腾讯不景气也连累整体中国核心资产！

至于消息面的影响，如果晚上没有进一步的确认，则明天盘面将会缓和。但核心资产对于大环境过于敏感，没有大周期难以有大反弹！先有一个超跌反弹再说！不要有“抄底”的想法，这个说了两个月，趋势行情，上不见顶下不见底！

核心资产，目前是我们进行主题投资的风险因素，我们对其的预期不高。市场一旦反弹，主线品种科技、新能源仍然是最可能率先反弹的。按这个逻辑，依然不应在调整时重兵布局核心资产，而是继续关注主线品种，景气度为王。

我们对核心资产依然没有良好预期，我们更关注中长期的主题投资机会！总体上我们依然保持稳中有进的态度，控仓情况下重点布局主线品种！

注意，L信号继续保持，还是控仓6成！

二、主题投资的中长线预期

我们依然聚焦科技和新能源大主线，通过均衡配置和控仓保持对市场的参与！为何不清仓走人？资金和有效性市场特点，使择时交易的成功率大幅降低，不保持在场内，随时错过行情。而且，理性的中长线投资者，也需要考虑到下次入场的成本可能很高！

尽管你可能有各种担心，但是在长期的国产替代和新能源产业革命面前，今天这点波动真只是一朵小浪花。不需要太关注市场重心，怎样让自己舒适地守住产业机会，是真正需要思考的挑战！上证指数跌了200点，我们损失多少？微不足道，这就是搞对主题投资的优势！

不管核心资产如何折腾，通过景气度很高的两大主线在中期获得可观收益，既是目标，也是大概率的方向！

一旦国际关系紧张，对于国产替代、自主自强的硬科技、国防军工板块只会是继续增强的因素！

国防军工完全是投资者被市场莫名其妙的暴跌搞蒙了后跳水的，这个关口，此类主题有着比核心资产更安全的边际，容易刺激和成为避风港。不管涨跌，作为配置方案的一个组成部分是合理的。

领涨的科技品种芯片，虽然高位回落，一根超长的“天线”出现，但依然趋势良好！加之国产替代预期的势在必行，已经对政策坚定的预期，地位不变！

我们选择的是波动更小的智能制造ETF来参与行情，目前基本配仓保持，机动仓可高抛低吸增厚收益！也许有朋友拿技术分析说什么顶背离、阴线天线等等来说问题，但是木鱼要说：格局大点，投基金不要看这些小东西，否则你上不了船，也没有现在这么大高的垫子了！

新能源ETF，今天跌幅达到6%，看似很多，这是因为这类主题机构持仓比例较高，出现“交易拥挤”情况导致的。但市场对新能源的预期空前之高，一旦核心资产不再增加恐慌，依然是反弹领涨品种！场内场外可以逐步开始进行定投新能源系的主题了（新能车、光伏）。

酒ETF，两天暴跌近12%。机构比例越高的品种，越容易连续暴跌。酒作为外资以往大爱，自然是风口浪尖。除了资金被科技抢了，而且水井坊由于中报业绩不达标，连续跌停严重影响了市场的信心。酒的转机在于茅台、五粮液等一线品种的中报，扭转乾坤要靠实打实的东西！这个阶段，也不要抄底，一旦有利好，就是阶段性反弹。酒，也只能做两周一次的定投，慢慢来。

基本面和业绩处于市场第一梯队的医疗主题近期惨跌，除了市场对“大消费”的预期降低，主要还是因为机构仓位太重的缘故！但医疗仍然属于最佳的定投品种之一。目前跌破半年线，是2周一次的定投。

人气品种创业板50，由新能源和大医药两大力量推动，调整已经吃掉一个月涨幅，目前位置已经进入定投区了。核心资产中期压力大，布局创业板50是个选择。

三、定投的准备

市场的调整，对于丰富定投配置来说是个机会。今年定投难做，就在于单边行情极端。市场出现了非理性下跌，是个调整机会。

目前创字头品种已经进入定投区，汽车ETF也是对消费、医药等品种进行定投的一个很好的补充。新能源系列由于跌破20日均线，有可以考虑建一个底仓了。

我们继续密切关注新兴产业的投资机会。

按照我们的配置方案，配置需要更加均衡。新兴产业配置必须够，要等机会。