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发布2020-12-10 15:07
首先,这个叫法是木鱼自己开端的,指的是大而全的科技主题和消费主题。比如科技XX或消费XX开头的ETF简称。干脆直接叫大科技或大消费了。
其次,这类主题对于个股投资难度比较大,因为细分行业和龙头数量过多,因此通过ETF投资是大大降低难度的一种操作。
比如科技行业,分门别类的细分种类特别多,比如新能源汽车、光伏、集成电路、电子、生物医药、医疗器械等等,你作为一个投资者难道每样配一种么?我们来看看科技ETF,拿159807来举个例子,先看看十大权重股。
那么如果看看全部成分股,那么可以继续延伸一下,就是包含各类科技主题的1、2、3号龙头品种于一身。因此,说大科技,就是其包含了大多数科技主题的投资机会,甚至网络游戏都不缺席。
同样看看大消费,比如主要消费ETF。
龙头前两大主力就是白酒龙头。白酒龙头和其他酒的区别就是,更难跌!两大市值万亿的机构重仓抱团品种,起码很难输了。接下来乳制品龙头、调味料抱团大王、猪肉贵族、二线白酒龙头等等,涵盖了消费的宠儿们。比直接买酒波动小,比分散买股更有龙头价值。这就就是大消费。
再看看整个成分股,各种食品、卫生纸、饮料、饲料都有,产业链级别的。把机构乐于抱团的品种一网打尽,为了其利益一定会不遗余力地鼓吹并维持股价,因此走势十分坚挺。
大品种看起来很美,但是我们要知道,其中很多行业主题并不是同步的,医药涨的时候芯片未必有行情。而新能源涨的时候5G、软件这些可是低迷得不行。这些主题之间既然有互相弥补的时候,也有互相扯后腿的情况。因此总体上,是慢牛的,而不是爆发型的。
那么其配置意义到底是什么? 赚钱绝不是主要意图,而配置意义更重要!以下是木鱼在实战中的一些总结。
荟萃了众多龙头的大科技品种比拿小票或是追涨要稳健得多。轮动时,也往往是龙头一两天后资金又追别的主题去了,这种情况下守株待兔比追涨高位站岗要好。而另一方面,牛市的时候资金量大,三线品种的代表中证500都有不错的收益,但这几个月沪深300已经吊打中证500,这就是龙头越来越强的表征;
几乎是“龙头ETF”的大科技品种长期被套的机会很低,这是未思胜先思败的一种思路。用PK工具对比一下就会发现,作为科技品种,大科技回撤低远低于主题类品种,是一种真正的慢牛科技品种,但是长期走下来能打败心浮气躁的人气品种;
市场没有明显配置机会的时候,资金不愿意空转,不如趁有窗口配置好。如果有战略品种投资机会时,再卖掉转资金过去。在我们的窗口中配置的情况下,大多数时候都不会处于被套的状态,资金调拨也不纠结。这个思路在木鱼的有关资金管理的文章和视频中已经做过了说明。
用传统的方式来适应市场环境越来越艰难,必须以更高的高度来看待自己的投资管理。大科技大消费就是这么一类让投资者有机会“润滑”一下风险与收益的品种思路。特别是震荡行情和风险环境下,大品种往往有更好的适应性。
但是,最后要多说一句,今天这篇就是介绍个思路分享给大家,是希望对大家有一点点启发而已,绝不是说你应该无脑入场。我们要有坚定的执行纪律和定投规则的决心,在该入场的时候入场,杜绝随意的操作。
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