全网最专业、最全面、更新最快的ETF数据和知识媒体平台
木鱼ETF-消费市场潜力巨大 相关主题基金迎来加码机遇
发布2020-06-09 17:15
来源:中国基金网
每年的6月和11月已经成为消费者狂欢的时间,由于外需疲软,内需也就接下了拉动经济增长的重任。受到多重政策利好的影响,各地纷纷下发消费券,消费板块在当前已经成为基金重点关注的对象。
数据显示,六月以来权益基金频繁加仓消费板块,北向资金也不断流入消费板块。资金关注的重点已经由某些必需品转为非必需品,也可以看出在消费热情高涨的环境下,配置范围也变得更加广泛,权益基金加仓的对象也日益增加。整个六月都将是一场消费狂欢。
有机构认为当前正处于消费周期旺盛的阶段,不少消费板块个股潜力比较大,特别是进入夏季后,气温升高,以空调位代表的家电板块也迎来配置良机。不过也并非所有消费板块都是如此,汽车板块由于长期增长,目前估值较低,消费者的购买情绪也不高,因此权益基金对于汽车板块并未有太多关注。
消费市场潜力巨大
最近,消费板块又成功地吸引了投资者的关注。据悉,“五五购物节”在一个月内有效地促进了消费需求,上海全市网络零售额近千亿元,线下实物消费1443.6亿元,基本恢复到去年同期水平。
6月伊始,“六六夜生活”接力而上,“夜上海”又迎来了新的消费节;“6·18购物节”也提前预热,淘宝、拼多多等平台纷纷出手,折扣券、红包漫天飞。国金基金权益投资总监张航认为,“6·18购物节”等消费节是一种现象和促销方式而非投资逻辑,但带来的效应都证明中国消费市场潜力巨大。
那么,市场是怎么回应消费这股夏日热浪呢?今年二季度以来,A股市场走出一波反弹行情,消费股表现最佳,多只消费白马股股价先后创下历史新高。
数据显示,6月首周,申万纺织服装、休闲服务、商业贸易指数涨幅均超4%。从二季度涨幅来看,休闲服务以35%的涨幅领涨申万28个行业指数,食品饮料、家用电器等也涨幅居前。
配置重点从必选消费转向可选消费
机构资金的动向常被视作市场风向标,“聪明钱”近期如何看消费股行情?据光大金工测算,上周股票型、偏股混合型基金加仓了消费股,这是公募权益类基金连续第二周加仓消费股。
德邦基金认为,近期消费板块大涨的重要原因之一是受到政策支持加码、消费复苏的利好影响。随着疫情防控形势持续向好,各行各业复工复产顺利推进,餐饮、娱乐、旅游等线下消费行业正在加速恢复。此外,各地政府持续推出强有力的促消费政策,通过向居民发放消费券、代金券、减免税费等手段来进一步刺激消费,增加居民的购买力与购买欲望,提振消费。
外资对于消费白马股的偏好也并未退潮。具体来看,近两周来,北向资金增持变动超过50%的个股主要是科技、消费类公司。其中,加仓较多的消费公司主要是可选消费品种。
比如美克家居(600337),相较于5月25日,上周末北向资金增持变动比例高达267%,该股同期涨幅也超过20%。另外,还有多家汽车、家电类公司的正向持股变动比例较高,如中鼎股份(000887)、华培动力(603121)、兆驰股份(002429)、深康佳A等。
公私募基金近期的调研路径再度验证了这方面的投资方向。6月首周,共有18家可选消费品类上市公司接受了机构调研。其中,智能家居领域的海鸥住工(002084)受到的关注程度最高,机构调研总量达到130家,星石投资、朱雀投资等纷纷参与调研,周大生(002867)等也吸引了一批机构的关注。
中欧基金认为,从股票内部的大类行业来看,配置重点将从必选消费转向可选消费。
具体来看,汇丰晋信消费红利基金的基金经理是星涛表示,可选消费存在周期共振的情况,会呈现大波浪上行的趋势。当前来看,可选消费因为估值优势很大,所以相对必选消费而言性价比较高。其中,家电的确定性更高,而汽车弹性更大。
以汽车板块为例,他认为,当前该板块处于长期有增长、短期有库存、周期见底的状态。受到电动车的影响,后续存在一些隐忧,大部分乘用汽车可能会受到估值压抑。目前汽车板块的估值处于较低水平,相信只要周期起来,估值就可能获得修复。
张航也认为,可选消费市场关注度的提升与相关数据恢复有一定联系,比如汽车、空调行业的5月数据降幅收窄。从长远看,可选消费中的许多品种都有上行空间,比如汽车、空调,乃至旅游、化妆品等,都值得投资跟踪。
对此,也有网友表示最近消费类基金发太多了,不还有一只什么女性消费主题基金,挺搞笑的。还有网友表示最近什么涨的多就发什么,方便募钱呗,基金这种风气和散户追涨杀跌有什么区别?
我们习惯分享
|
|
|
大数据主题分析 |
市场动态观察 |
战术战略总结 |
|
|
|
精选问题回答 |
每日报表复盘 |
|
值得你关注
|
|
木鱼ETF APP |
今日头条号 |
|
|
微信公众号 |
哔哩哔哩 |
|
|
小红书 |
快手 |