今天这行情，太有意思了！值得分析一下！

茅台中报的业绩，市场看法有分歧！早上一开盘上证50就跳水下行而科技成分高的科创50则高开高走。随着茅台的有力反弹，形势马上大变，上证50快速反弹的同时科创50快速跳水。不过，下午市场情绪渐渐平复，科技和新能源也逐步反弹。

今天，坐不住的散户可能会吃几次亏！

1、茅台低开跳水时，割肉消费持仓成韭菜；

2、见茅台不稳或割肉消费后追涨科技新能源结果被套；

3、科技和新能源跳水时扔掉筹码追涨消费没有获利空间又错失反弹；

关于茅台，我们周五也说了，中报解读是个悬念！我们也没有把握周一会怎么走，只能看市场的反应。从今天走势来看，最后一拨没有信仰的恐慌盘已经离场，之后主力自救拉升茅台一根中阳。机构主力已经明白，他们没有退路了，再不众志成城齐心自保，后果不堪设想！

从今天市场的情况来看，木鱼认为，消费的中期支撑有机会形成共识。但是如果要继续反弹，还缺乏足够的逻辑。

外资今天大卖茅台11个亿，因此仍属于内资自救行为。但从目前来看，消费今天反弹给了我们主观上一个支撑安全感，让空头需要三思而行。我们最大的预期是，如果五粮液泸州老窖中报业绩理想，才能继续推动消费提升反弹高度，白酒需要第二个山西汾酒带给市场超预期的中报来重振消费信心！

很多朋友，其实关注的是茅台等权重反击是否会导致风格变化？因为我们都知道，消费的走势和科技是负相关的。不过，中午时，木鱼给圈友们也讲了，不担心风格切换，因为半天成交量已经万亿了，市场钱够多，不会出现太明显的资金分流压力。这不，尾盘时我们的核心仓位智能制造和新能源都红了。

今天茅台涨得最猛的时候，对科技和新能源的打击力度尚且如此，后市对大小切换的压力不必过于担忧。主线品种的强大趋势动能，让大颠簸变小颠簸！

以上，我们可以有一个预期：核心资产反弹和我们继续持仓两大主线并不矛盾。

虽然我们总体控仓防范风险，但是市场还是有机会让我们赚钱的。比如周五刚减了国防，早上开盘直接再买回，大肉！手里持仓的汽车ETF，也是大肉！

对于很多朋友包括木鱼自己来说，都是熊市过来人，生怕核心资产崩了带坏市场，也怕核心资产太强搞坏科技和新能源，今天走完，很完美！

消费今天大涨，最大的意义是，稳住了市场对于价值资产的信心，对于定投，有理由继续！最开心的还是定投的消费以及代表价值白马的质量ETF，终于有反弹契机了，苦闷了多日了。定投这个事情，说起来道理都明白，但是跌的多了很多人都会下不去手。

消费的反弹能持续多久？我虽然认为还有空间，但需要新的领军人物出现。这个领军人物是茅台固然好但不能期待太高，因为茅台除了是消费龙头外更是核心资产。核心资产难涨大家都知道的。消费除了白酒，还有一大板块就是养殖了。今天牧原股份大涨6%，一扫颓势，希望从此插上腾飞的翅膀，丰富我们主题的选择。

那么有朋友又要问了，消费是不是可以主动买入了？木鱼讲下自己的原则。

从AI分析的模式来看，一个主题出现了趋势后再去主动投把握更大，抄底的把握不高。而没有趋势向上的情况下，如果要“抄底”还是定投比较可靠。今天大涨后底部有支撑，定投也没那么慌了。

主动投资，投强劲向上的周期把握更大，一旦不够强就走了。而较弱的周期，我们不打赌底有多深，定投就是因为我们不知道底有多深，千万不要低估市场的风险程度。从今天走势来看，距离有趋势性的动能还早。今天，暂且定义为超跌反弹。

但是有几个观点木鱼还是要再阐述一下的：

1、我们讲过，今年对消费的预期要降低，定投必须满足不超过总仓位30%的硬性要求（质量算30-40%的消费），科技+新能源需占到50%以上的仓位；

2、今年消费的高度是难以与过往相比的，科技新能源景气度太高了，对于套了的朋友来说定投的目标首先是解套少套；

3、套了的一旦解套，就应降低仓位以满足仓位配比需求。科技+新能源一旦出现定投机会，要积极把握。比如上周我们把握难得的新能车、创业板50、科创50的定投机会，这两天都是收获时节了。

4、消费主题基本都跌破半年线了，这个时候定投间隔应在2周以上，3-4周一次比较理想，这样也防止资金过早用完了。

接下来的策略，还是简单：

核心仓（科技+新能源）继续拿好，少折腾，可以对盈利部分止盈，但本金守好。仓位不足的可关注大跌时的机会，如果套了直接转为定投即可。

而定投方面，继续朝着目标配比前进！

L信号仍然没有解除，理想仓位还是6成。后市，我们不猜测，因为不管涨跌我们都信心十足！

市场目前新机会还不够明显多，现在可以关注高端装备一下！我们正在进行新一轮的ETF入库工作，届时会有更多的主题机会分析给大家！