周末两会召开，消息面非常丰富，那么今天一番你争我夺之后，有哪些问题值得关注呢？木鱼的主要的关注点有如下四个。

一、对国资央企，上级颇有不达目标不罢休的意味

国资是要考核国有资产保值、增值的，现在大量中字头市盈率只有几倍，上面当然着急。不过估值这么低，主要是市场风格决定的，主力觉得炒作难度大，怕里面的大主力出货，所以人家就不炒。

不过这次中字头的行情，有持续的政策面支持，甚至诞生了“中国特色估值体系”的概念，看来可能走得更远。特别是电信三雄了，集估值修复和AI革命概念叠加，看起来还有行情。

不过上周一系列中字头行情，最大的主力恐怕早就已经布局了，就等后来人进来给抬轿子，但问题是可能不得不参与。

相关ETF的说明老早就分析过了，可以参考一下。

二、新能源、半导体赛道主力试盘

我们关注赛道主题，主要是预防所谓“高低切换”带来的风格砍杀，也就是市场内大量的短期资金看到低位机会，就会无厘头卖出高位品种去追涨。

今天，光伏带领新能源猛干了一票。虽然其距离修复技术还差一点，但毫无疑问有主力资金押注“逆境反转”。我们分析过新能源，虽然没有新的大逻辑，但不至于这么低迷。说白了，新能源的低迷还是流量因素，别的主题特别是中字头太火了，把资金虹吸过去了。

今天新能源反弹后，在技术上实现支撑，接下里主力可能继续试盘，看能否形成抱团。

集新能源与半导体于一身的科创50是目前综合类ETF中走势最稳健的，日线级别有金叉共振的迹象。半导体最近值得关注一下，国产替代如果来了什么吊炸天的政策利好呢。

科创50还有一个优势，避开宁王，你懂的！

从科技品种来说，科创信息技术走势优于芯片、半导体系列，还有一个优势是避开传统的半导体机构龙头股。

相对科创信息，半导体、芯片之类的弱很多，机构都是没有啥情怀的，这类传统品种比较难。不过也可以理解，半导体行业的大反转周期还没到日子！

另外一个双创，也挺稳。新能源、医药、信息技术搭配比较均衡，不过都是机构大票，所以宁王为首的龙头股不强的话也是慢慢修复了。

三、数字经济的主线地位是否动摇

数字经济主线地位要保持，威胁只有一个：新热点。今天新能源崛起，没有明显的虹吸。其实其更大的敌人是稳增长风格，不过现在中移动也算是数字经济了，结果还稳固了一些。

数字经济龙头品种，技术不破位就不悲观。浪潮信息连续大跌，给大数据ETF带来的影响也就是跌了2%不到，没到悲观的时候。

AIGC主力品种传媒，技术也好着呢，这类主题看技术。

四、稳增长遇短期压力

昨天我们说了，5%的GDP目标低于市场预期，特别比国外投行的差不少。增长目标低了，自然稳增长板块有压力。

大兴土木没有在报告里出现，基建50调整。不过它还是中字头炒作的工具，如果有力回踩，那么还有行情。

建材弱了很多，没有中字头预期加持，就明显弱。

5%的目标，可能对地产行业的政策力度降低，地产跌得毫无抵抗。需要消化一下预期。

-总结-

中字头、国资行情可能不得不参与；

赛道反弹适度参与防止在逆境反转中踏空；

数字经济技术不破不放弃；

稳增长预期适度降低。

个人就这想法，就这些了。