今天大早，木鱼临时发了个贴，建议大家进一步止盈消费主题，为何？说白了，怕外资砸盘！A股这个市场，外资是一大玩家。他们主导了消费、医药的定价权，这一波买茅台买疯了带动了整个核心资产。而与此同时，他们神经超敏感，一有点风吹草动就会无原则按下核按钮！



木鱼为何神经质？一是因为汇率这个事情本身虽然是个中长期的趋势，但是近期外资入局太猛，会否透支预期？而昨晚央行发言人说了不要来押注，这个信号不好；二是美国的就业数据非常强，美元在全球范围内是有支撑的，人民币对美元持续升值也不是一帆风顺。从以上两点因素来看，汇率不可能一直这么涨，那么一旦有什么小事情刺激外资预期，盘面就会难看。



你如果觉得投资都是长期的不应这么敏感，那也对。对被动投资来说是如此，我们场外的定投不受影响，而主动投资是应该有点心思的！有多少人是圣人，能够立于围墙下不乱心神呢？下午果然开砸，只稍微动了动茅台、医药等小龙头们，立马把市场的涨幅清得干干净净了，这还是后面拉回来的结果，如果是真砸，你受得了么？

保持在市场的存在感是必须的，但是留在场内也必须战战兢兢、保持着时刻的谨慎。



之前的官员也说，要“防止外资大进大出”！但是一个开放公平的市场不能随意拒绝别人。目前，人民币升值逻辑依然存在，但是一旦不升值了，人家如果快速跑路，带来的潜在风险，是考验我们投资者配置能力的一个挑战了。

如果不撤，那么可以有点积极防御，也许内外兼得！



我们讲过，市场两大硬逻辑，另外一大逻辑内资精心谋划的，以证券为首的情绪化炒作。不管外资怎么进退，这条线一直到目前都是很硬的逻辑。尤其昨天开始带动芯片这个“三弟”起情绪了，那么必须配置2-3成仓位在这个领域，就算不赚甚至是略亏，也得配！除了之前的军工、5G，我们今天还配置了芯片、电子来丰富持仓，等待动量恢复。一旦白酒调整，这里大概率是要吸引资金的，守株待兔！军工，今天韧性很强，有理由高看一线，回调了还可以加。



另外，周期品种可以配置1-2成。受到美国就业数据明显好于预期的影响，国外的商品期货走势强劲。对国内的商品也是有影响的，特别碳达峰的压力摆在那里。经过大幅调整后，逢低少量配置也是一个思路。稀土其实比较理想，可以定投，既有有色的特点，又有一些攻击塑形。煤炭、钢铁等其实已经有比较强的支撑，一旦成长股出现风险，就有机会承接流出的资金。这是配置化思维，指望暴涨也不现实，毕竟上级要遏制投机。

原则还是，主力还在场内，我们就要有定力。今天收益还是不错的，毕竟重仓了新能源系列，吃到了轮动的好处。通过配置来抵抗潜在的市场波动，让我们能更好地参与行情。

证券是有内资主力控制的，他们其实也有降温的意图。距离大庆还有一个月呢，不能一下子大招用完。因此，下周如果出现了向上或向下比较剧烈的波动，证券还会跳出来。军工，则是等待着献礼的，拿了这段时间收益还算可以，有了垫子，今天做了一个减仓，找机会拿回来。



新能源（车、光伏、新能源）一直是我们的重仓品种，今天暴涨也证明了主力的奸诈。其实昨天最该涨，但是主力就是要给你个突然袭击！这也说明提前布局的重要性，今天宁德时代一个爆拉你已经不敢追了。我们强调这个领域景气度很高，目前位置已经回到了春节前的历史高位，怕不怕？不怕！主力趋势没有结束，就不是走人的时候！

定投角度，获利已经非常不错。节后定投的几大品种特别是新能车已经积累了丰厚的利润，可以做一个小止盈。军工，你套了三个月才解套，立马走人你甘心么？还欠一根真正的大阳线再止盈。周末会写篇图文纪念高位定投军工成功上岸的经历，你用好的战术，就守得住果实！

下周的具体展望，我们周末再聊！总的来说，一是要继续确定方向；二是要动脑筋优化配置！

祝各位周末愉快！