周一，在港股、美股都关门，理论上预期不足的情况下，市场倒是看点多多。尤其是光伏，让不少朋友扬眉吐气了！

为何？连续被空头砸了这么久，一根6CM的长阳反击这些爱搞事情的没格局资金，舒爽！木鱼近期文章几次分析过光伏，Q4行业淡季是明牌，可有资金非要拿这个做文章使劲抹黑，就算不涨可这么跌也是过分了，有恶意砸盘之嫌！

今天长阳反击出了一口气之后，我们如何看待后市？主观态度最后再说，因为现在我们可以以史为鉴，看看最近一年以来类似的绝地反击后有什么情况，也许可以参考一下！

今年3月16日，中概、恒生和教育等同概念品种，在水银泻地般的跌势之后集体涨停！当时是政策面出现了重大转机，之后短期开启了强大的短期攻势！

今年9月27日，跌得找不到北的大医药类主题突然爆涨，之后有一轮强力修复。除了超跌，当时也有个刺激因素就是某省份的集采打折力度小于预期，在政策面有“放一马”的缓和信号。当时各路主力重估价值入场抢筹！

11月11日，大消费板块包括旅游、酒、食品饮料等在把股民、基民跌懵了后，在毫无迹象的情况下突然集体暴涨！刺激因素是小作文，说要“全面放开”了！当然小作文在一个月后成真了，但当时听个传闻机构就疯狂也是让人吃惊了！

最后一个最牛气，幅度也最大！

4月27日和10月12日，新半军为首的成长主题出现两次集体暴动，尤其是4月27日那次，成长主题几乎全部暴涨，奠定了长达两个月的赛道股行情！

从以上的绝地反击“神迹”来看，底部暴涨往往意味着阶段见底，对于后市不应盲目悲观了。那么，今天光伏的大反击和之前的“神迹”到底有没有可比之处呢?

大多数底部暴涨往往是在基本面特别是政策方面出现了重大变化之后发生的。那么对于光伏来说，都是明牌，目前还没看到真正有什么利好逻辑。只是木鱼也说了，不该这么跌而已！那就要细究一下资金意图和性质了。

今天的暴涨，其实可以比较的对象是4月27日那次，也是没有明显利好，但是因为跌多了，吸引了超级主力入场。从今天主力发动行情的节奏来看，我认为有超级主力介入的迹象，有人一带头，就能凝聚人气，而战力分散、募资困难的存量机构没有这魄力！当然，这种行为也无法预测，反正是木鱼没有这能耐！

值得关注的是，开盘由于成长股上涨，可能是短期资金比如量化，开启了追涨杀跌模式，把茅台砸下去了，而且成长越强茅台越弱。本质，还是存量博弈的一部分。风格杀，反过来了！

接下来，市场有什么值得关注的问题，木鱼有如下几点浅显的观点：

1、 光伏行业的大逻辑存在，但中短期行业景气信号并未重新验证，先按反抽预期；

2、 赛道、成长股的阶段底部有望确认，就算不继续涨，要跌出新低难度大增，这就是支撑；

3、 消费、恒生、抗疫等当前或前期高位主线，有流量回吐的压力，这也是存量博弈的一部分；

4、 本次反弹是在外资不上班的的时候发生的，周三还要面临外资的认同考验；

从配置上，由于新政策主线，即我们期待的产业政策尚不明朗，短期先看反抽，形成抱团方向之后再增配重仓较为理性。而老复苏主线就算不彻底离场，也要注意派发风险，等待宏观经济数据反转进行验证后的二次启动。短期，市场如果成交量不放大，那么“神仙打架”的激烈博弈局面可能还会出现，但成长主题的配置风险已经大为降低，逢低增配风险不大。

今年剩余的时间，稳一点！明年开年之后，格局大一点，步子也大一点！