今天市场大幅调整，最主要的是午后证券银行等权重品种的快速跳水导致市场人心惶惶。我们分析一下这个现象。

今天市场运行本来大体是正常的，但午后外资突然大幅流出，盘后也证明大幅卖出金融和白酒类核心资产。到底什么原因，我们不清楚，但也许和某地产公司带来的潜在坏账担忧有关系，总之今天大票不太香。但这个时候，有些主题就香了。

不说今天一天强势的新能源汽车（电池），昨天我们看好反弹的光伏就是一个资金流转的去处。值得一看！

盘后除外资大买隆基6个亿以外，各路新能源巨头也获得大幅流入。核心资产一弱，那么长期景气的主题获得资金青睐的概率反而增强。

我们昨天给大家讲了，光伏差半个消息，目前还是差半个，所以今天带铁粉们加仓幅度不大。但今天新能源领域的锂电池已经反弹，那么其实也是对新能源整体的一个加强因素。一旦外围市场风格偏成长，我们也可以对新能源（泛指新能源汽车、光伏、电池、锂矿材料等）板块再次启动有更强的预期了。

这个板块是目前市场上最景气的方向了。

近期风口浪尖的眉飞色舞行情今天受到狙击，但是你看看煤炭ETF，这个跌幅说明里面的主力韧性犹存。周末的文章指出，商品期货如果继续有支撑，那么行情就没完全结束。

有色金属，也是如此，3个多点的调整对于大势没有改变，但是一样的我们要遵循简单的原则，全球有色金属的价格如果走弱，那么就该大幅减仓，不需要去猜测主力心态。

不过周期类的品种，木鱼也说了，做好机动止盈，带铁粉们也减过了。不过，如果确定性又增强，还是要加回来。价值规律如此，不断做低成本。

基建板块在“中字头”带领下大跌，但看看龙头股中国电建，我们又会觉得调整一下也合理。不过我们要有一个进出原则，电建破了10日均线的情况下，不管怎样持仓要减。市场一旦要反弹，“中字头”也必然是龙头。

以上是我们对“当下主线”的总结，大家可以发现，它们和我们的老主线也就是“中长期主线”-科技和新能源形成了轮动。其实说明资金也在博弈，也在寻求一致性突破。不知不觉我们发现新能源汽车ETF又要新高，但是否是感觉没怎么涨就上去了？真正牛的主题就是这样，润物细无声啊。新能源，是我们长期锁死的仓位，让我们长期受益。

另外一条老线的硬科技主题，距离主动上仓还差人气。今天北方华创涨停却带不动芯片，这个现象不理想。因此这条线目前还不到主动加仓的时候，景气度不如新能源。

有些朋友说了，是不是行情结束了？对于木鱼来说，市场没有出现根本性的普跌就仍然有主题投资的机会。上证指数跌了，但创业板又活跃了，因此不存在真正的结束，万亿规模的成交量，每天都有机会。沪深300今天走得也弱，跌光过去一周收益，体现了指数行情中赚钱难的特色！

其实我们预期这个“小牛市”应该有两周，并且有一个真正的普涨来完成一个阶段，但两周没到，真正的普涨也不纯粹，目前还是不看空。但显然核心资产的波动让我们更清晰地认识到它们景气程度不够，上级监管压力、地产暴雷预期等问题存在，新基建等还需要进一步的消息面强化。

另外就是，要看下明早的主力资金分析了，但大体上，我们现阶段仍然不看空。但是需要把仓位朝着景气度更高的品种靠拢。木鱼说过，新能源这类品种，套了卧倒都会三个月焕发新春。

好了，总结一下今天的观点：

1、核心资产受到主力资金抛售，是影响今日市场的主因素；

2、周期类主题短期波动后，依然需要关注景气度来决定进退取舍；

3、老核心成长主线，近期有走强迹象，从配置角度关注；

4、“小牛市”预期尚未结束，但参与难度确实不小

危机压顶，但往往孕育着新的机会，祝各位朋友们成功！

要更贴近于实战，欢迎加入有AI辅助的实战营地：

• 木鱼ETF圈，头条首页搜索“木鱼ETF圈”就有了！