这两天什么概念最火？肯定是“室温超导”。这确实是材料革命，那么A股的材料相关主题自然也被青睐。虽然我们大多数人都知道，A股这些所谓概念股多是八竿子打不着的垃圾股，但投机成风之下，总有大胆狂徒敢于铤而走险。

拿科创新材料ETF来说，今天就大幅高开，虽然很快回归价值，但是科创本身就是孕育未来巨头的舞台，“新材料”如今又带给我们很大的想象空间。是时候重新看看科创新材料的潜力了。

我们还是一样，当你看机构的那些套路广告文腻味了，就来点实际的！

首先什么是材料？新材料（new material）是指新近发展或正在发展的具有优异性能的结构材料和有特殊性质的功能材料。这里我们关注“新”和“特殊”两个字，因为又新又特殊，在市场才有独特的投资价值，这也是我们评价潜力程度的标准。

科创新材料ETF到底有多大投资潜力？先看看前20大权重股的具体情况。

木鱼主观上评估了每家企业的投资潜力。我们给所有锂电正极材料的投资潜力都打了“弱”的分数，主要是这个行业已经不再新，也不再特殊了。市场有很多家企业都在扩产能，行业内卷已经形成，容百科技半年报业绩大跌就是一个例子。

而一些我们看起来不明觉厉而且成长上又有表现的上市公司，我们认为其潜力巨大。西部超导、安集科技、纳微科技、华秦科技等就有如上的优势，比如华秦科技，隐身材料玄乎不？业绩增长也很不错。以后我国批量干轰20，还有什么隐身无人机，那不更得势了。

当然我们只是粗略评估一下，主观角度。

那么在比较粗略的情况下，我们可以看到，科创新材料ETF前20大权重股中，大约有一半应是“中”等潜力以上，已经算是不错的了。锂电材料那些企业，现在都进入正常的行业竞争状态了，以后有望有较为稳定的走势，估值溢价会稳定下来，而其他真正的“专精特新”企业，有望拔尖。

从科创新材料上市以来，其中长期走势比较弱。显然，资金现在越来越现实，“愿景”、“大格局”式的投资视角已经显著收窄。

然而，“室温超导”的火热，让我们有理由相信，一些大资金会重新评估新材料上市企业的潜在投资价值。比如如果押对了真正的超导技术股，那增长潜力是十倍起。

那么现在可以有个结论，虽然短期来看新材料行业并未有显著转折点，但中长的总体投资价值在事件驱动之下，是有望提升的。如果你以前看好科创新材料，那么现在应多一点信心。

拿西部超导来说，虽然它的核心技术距离我们期待的还差很多，但总算是行业领先的龙头企业，而且账面业绩也不错。本次突然概念降临，让主力措手不及，因此高开砸盘了事。相信接下来会有价值重估的过程。

我们希望20大权重之后，会有新锐品种来顶下老家伙们的舞台。精力有限不一一探究了，投ETF也不用太较真是不是！

此外，还有两个“新材料”ETF，它们已经熊到没有流动性了。从编制上来看也是比较离谱，宁德时代、隆基绿能、通威股份甚至北方华创都编制进来，搞不懂中证公司是什么脑洞。这类ETF，看都不用看了。

好了，今天就是一个简单的分享。这两年最大的期望，其实是科创板诞生出新的巨头来，任重而道远！