知识图文 |
发布2022-09-06 21:12
很多朋友现在都知道,木鱼在逐步开放我们很多ETF的定制服务给大家使用,最实用的就是定投报表了。
如果在木鱼的号里输入“定投报表”,就会自动收到报表链接。
当然,用PC浏览器从我们主页muyuetf.com首页进入,也是没有问题的
点进去后,就是报表图片,可以用另存到手机图片库里慢慢看,适配手机屏幕。我们接下来讲解一下这个报表的工作原理和使用上的一些说明。
一、我们智能定投的基本原理,再简要回顾一下。
按照我们定投框架1.3的结构,对于主题在30日均线下方运行时进行低位定投,不参考绝对估值,只看相对技术位置。在有8-10%收益的情况下,把收益部分取出来,比如定投了1万元,那么到了11000元时,把1000元的份额取出来,保留1万本金,持续下去。
那么减仓规则需满足如下条件:
1、10日均线下拐(前一日还没有,当日下行)
2、30日均线继续向上的情况下(确保是高位)
- 为什么不看绝对估值投?
看估值也许有道理,但好的主题很难给你机会跌下来再投,而没行情的主题则机会大把,银行就是一个例子,因此以绝对估值分位定投很难跟上市场的变化。当然我们在定投报表还是提供了“一年估值分位”作为参考,价格低往往给投资者一种不可靠的安全感,仁者见仁智者见智吧。
- 为什么参考30日均线?
因为再复杂的技术分析,普通投资者就不会了,而且30日均线属于一个介于中和短之间的技术指标,容易满足投资体验的需求。我们的定投,目标就是要让绝大多数投资者能够参与,而不是稀里糊涂地给基金公司送管理费。
二、“成长”是什么意思?
成长属性,是给主题的走势趋势的一个评价。拿上面新能源汽车来说,成长期中长期上升趋势强劲,这个时候定投间隔短,为1-2周,这样可以尽可能地在低位投入更多的资金。而非成长周期,趋势减弱形成震荡状态,为了防止把定投资金过快消耗完变成“躺平”状态,需要把定投周期提升到3-4周。
这个属性,是由我们的量化系统自动评价的,更新频率很低。
三、一年估值分位有什么价值?
拿我们天梯卡来看,煤炭能源就是一年的高位,而医药这些就是一年的低位。一年估值给我们一个大概的市场位置评估,对于定投来说,自然是越靠左的越便宜,然而便宜往往是有道理的,市场的价值“洼地”并不是随便出现的。
四、30窗和半年支撑
30窗意思就是当前净值是否在30日均线下方,如果在,就满足基本定投条件。
半年支撑的意思就是净值是否在半年线之上,如果在,那么趋势就有支撑,否则就需要增加定投间隔了。拿新能源汽车来说,有半年线支撑又是成长,就是1周一投,没有半年线就是2周一投,如果又变成非成长,就是4周一投了,防止定投资金快速消耗用完。
五、定投间隔
“N” – 当前不满足定投条件,应该是相对高点
“Y” – 满足定投条件,后面一个数字,就是系统计算的比较合适的定投间隔周期,4代表4周。
六、参考减仓点
我们曾经专门撰文介绍了原理,满足减仓条件时,直接减仓1/3或1/2,资金拿出来去投其他低位品种,既能规避高位风险,也能尽可能地照顾投资体验。
过去两年以来,定投报表还在不断演化中。感谢铁粉们的支持,今年的市场调整给了很好的验证和改进空间,上半年定投取得了很好的成绩。下半年,在新的挑战下,我们继续验证,也会不断把新的特征要素加入报表,让更多朋友能够获得更好的体验。
关于定投的一些问题,可以看看我们的定投专栏文章和视频。谢谢大家的支持!
数百篇图文视频每日更新 | 独家份额变化查询 | 独家PK工具 |
独家投资组合分析 | 独家大数据智能报表 | 木鱼问答 |
大数据主题分析 | 市场动态观察 | 战术战略总结 |
精选问题回答 | 每日报表复盘 |
木鱼ETF APP | 今日头条号 |
微信公众号 | 哔哩哔哩 |
小红书 | 快手 |