小作文已成为A股一道独特的风景线，但在当下的市场格局中，有的得重视，谁让“聪明人”太多！

今天一天震荡行情比较无聊，但尾盘港股的半导体板块却突然暴涨，这也是今天除了关注老霉CPI数据之外，很值得仔细琢磨的地方了！

事后，有“小作文”称行业有某某刺激政策，真假不得而知。虽从行文风格来看，尚有稚嫩之处，但是木鱼要说，现在这个关口，“小作文”也莫要小看！

原因有五，简单过过！

1、“小作文”不管真假，是情绪的一个表象；

最近港股和消费涨得太猛了，新、半、军落得寂寞，我们分析过，赛道的孤寂主要就是因为风格杀，和基本面几乎没有关系，利空都是大跌后脑补找出来的。偏爱赛道的资金必定郁闷无比了，造个小作文来搞搞情绪也很正常，还有那么一丝丝的可能性为真呢。“救命稻草”出来后，就有困兽犹斗！

2、A股目前本来就是投机风格占优，真不真不是关键；

不少朋友嗤之以鼻觉得是假的不需要关注，但现在A股现在就是机构带头的全民投机市场，关键不是真不真的问题，是能不能形成抱团的问题。为了年底排名，重仓芯片的机构完全可能把这当真的炒作，行业本来就很离谱，底线很低。

3、低位出作文，情绪炒作有契机；

“任何低位利好，都需要重视”，都值得一试。低位利好为什么香？因为里面获利筹码有限，短期上涨起码阻力小，派发压力低。被蓝筹压制这么久，情绪早就憋屈得不行了，“国产替代”这条线其实是蠢蠢欲动的！

4、作文虽小，但背景不小；

最近几个月，外部恶势力集结一批小朋友针对我们的半导体行业采取各种打压，对我们一些龙头企业产生了巨大的压力。这对大国崛起来说，是必须过的一道坎。眼见好好说话不行，老实人其实也需要做点事情了！

5、威胁当前主线流量，不参与也得防范。

最后才是最重要的一条，比如我们现在主要参与的是恒生双雄、大消费、中药为首的抗疫复苏主线，再加上金融地产基建为主的次线稳增长兼顾央企修复，但这些主题的风格与赛道都是相冲突的。

半导体短期反抽一把也就算了，但如果是真的干起来，就会对现在主线形成流量打击。短期资金都会追涨杀跌跑到现在的趋势主线上去，造成涨得越涨，跌得越跌的格局！

不涨就得跌，是分化博弈行情的特点。我们两周前就撰文给大家分析过，不要对“轮动”有多高期待，要动就是一边是冰一边是火，必须选一边站好。

现在，推演一下明天早上该怎么办。当然，今晚老霉的CPI数据也会对机构情绪带来明显的影响，这个因素先排除在外。因为影响就是开盘那一下子，接下来就是A股自己的节奏。

半导体高开已成定局，但是关键有没有“预期差”，也就是别人觉得3、4个点，你看到7、8个点，就像木鱼两周前给恒生和消费规划的一样，会有吗？

今天尾盘，港股的半导体已经大涨了，那么明早的行情，可能有两个方向。简单推演一下！

1、 港股半导体竞价和开盘后继续高开，可能预示着行情没那么简单，那么A股半导体高开高走，主线可能损失流量而跳水；

2、 港股半导体竞价和开盘后低开回吐涨幅，可能预示着大资金觉得比较假当个短线结束，那么A股半导体大概率高开低走，当下主线可能先跌后涨。

那么，对于情况1，就算不去追涨半导体，现在的恒生、消费、金融之类的持仓需要进一步做做止盈避避风头，那么后面再接回来；

对于情况2，主线持仓可以不动，甚至趁低位机会加仓降低成本。但是，为了防止后续有真的产业政策出现，如果半导体品种跌下来，还是应该配置一些以防万一。

其实最近在主线之外，也感觉到了有股力量在增配硬科技主题，因此上周开始小仓位高抛低吸做科创信息的安全垫。这个时候来个小作文？如果开盘不高，还是有吸引力的。

此外，我们近期市场分析文章也给大家提示过，科创50有不寻常的大资金介入，份额增长速度很快。难道有主力先知先觉？此外，如果半导体雄起了，那么国防军工也可能会跟进的，半导体高开上不了的话，也许可以看看军工啊！

总的来说，这篇小作文背后的东西还是不小的。如果有不算夸张的介入机会，可能是值得一试的。但最关键的还是要规避现有主线持仓可能的派发风险，不要把好事变成亏钱的坏事了。

好了，今天完全是木鱼个人的分析推演，分享给大家！可能是我想多了，但A股现在这么猴，不应该多想几道弯弯绕么？仅供参考！