这周是信息、政策密集周期。从周二晚披露的社融数据来看，经济复苏之路慢慢。现在已经开始对MLF降息开始预期了，然而降个0.1%级别无疑杯水车薪，地产没有爆炸性利好的话，信心还是不足。

周四还有一大波数据披露，现在来看，估计等复苏要看6月了。那么从宏观来看，对市场重心的支撑力度有限。最多是反抽修复一下，最近指数级别有一些碎碎的阳线也是一个积极的信号。

宏观弱周期的话，那么处于景气反转的行业就是香饽饽了。但从博弈角度，如果宏观强了，那么景气反转的行业也会变成金融、地产、消费之类的了。如今的景气反转主题，肯定是在大环境下属于少数积极的存在了，就值得关注。

那么，除了AI领域的算力、AIGC方向之外，还有哪些方向可以看看呢？

一个当然是半导体领域。一是对于海力士、三星、长江存储都要提价的动静，二是AI算力提升了对芯片的需求，三是一系列对产业链安全的政策已经箭在弦上了。不过，这个板块就时需要与各种减持斗争，特别烦人。

但从中期逻辑上来看，应该是越来越显著了。科创50、科创芯片持续获得巨量资金场外买入，也是一个风向。

此外，就时最近的汽车了。

特斯拉在美国形成12连涨，而国内汽车销售应该说“见底”之后有反弹趋势，新势力的新车型大家也比较看好。

销量有所增长，但市场其实对零部件的追捧程度更强，整车的毛利水平依然令人担忧。汽车ETF里面一半也是汽车部件。但是看得看出来，现在走势还是一个妥妥的超跌修复，距离趋势还有距离。

那么有AI和半导体血统的智能汽车显然走势更强些，龙头股是科大讯飞，也有整车和汽车电子。

汽车的话，主要是要防止踏空行情出现，如果在弱周期要抱团，那么这个方向是AI之外很有可能的。

接下来，要“靠天吃饭”。

我们两周前在小盘点里分析过，“两小天鹅”技术已经结束。但从基本面来说，电力还有得搞。关键是“厄尔尼诺”到底会不会出现，如果来个超级高温夏天，电力不爆炸才怪。

从技术来说，电力目前还是破位的状态，但还是比较活跃的。主观来看，煤价暴跌、光伏组件大跌带来的基本面改善，不应该就只有这么点股价反弹。所以，密切关注老天了，择机而动。

还有一个家电，既沾边地产的“押注”行情，又受益于高温天气。龙头股美的集团，主要是外资爆买。家电品种，一向是外资喜欢的主题，砸起来一泻千里，买起来万佛朝宗，只是现在确实不便宜了。

顺便再聊下之前“两小天鹅”中的另外一只。

中药，有朋友还是想低吸，关注觉得把握不是很大。中药的主要逻辑还是防疫，以及Q1的业绩景气，加之民间市场游资炒作药材。但是距离疫情越远，炒作理由越少，不确定性就越强。

此外，随着美元加息的进一步放缓，有色金属也有机会喘口气。有色金属中里面一半是新能源金属，也有超跌反弹的需求，可以关注。

好了，以上是目前算是较为显著的一些非主线方向，其他更接近于市场的分析关注“小盘点”系列图片消息。希望随着市场情绪的恢复，我们有更多的投资机会出现，加油了！