木鱼ETF-汽车ETF基金上市在即!详解其是否是填补空白的投资神器!
发布2021-03-26 16:25
近期,汽车ETF(国泰中证800汽车与零部件ETF)开始发售了!木鱼多次表达过对市场无纯正汽车ETF的遗憾,这次是否能弥补市场空白,丰富投资者的使用工具?我们知道,市场上的各种声音肯定是一股脑说好话的,但实际上的投资效果是两码事,因此我们要有批判思维。今天让我们来照例分析一下!
-三个关注点-
1、有没有真正填补投资领域的空白?
名叫汽车ETF,就必须能够投到市场主要的汽车概念股,之前没有这样的ETF,现在如果能,就是填补空白!
2、是否够纯?
汽车ETF,就应该成分股是比较纯的汽车品种,比如不要再出现宁德时代这样的了,这种一出现你就是半只锂电ETF。
3、有没有独立走势的可能性?
如果你和别人不一样,走势有很可能有独立的走法,而不是和别人雷同。如果这样,投你干什么,不如投其他的了。
-指数分析-
带着以上三个问题,我们看汽车ETF的灵魂 – 中证800汽车与零部件指数。
这个指数,从名字上就知道它的成分股来自于中证800成分股,所谓中证800,等于沪深300+中证500,也就是既有龙头大票,又有二三线蓝筹。但是,没有垃圾股。这个设定使得投资者远离了没有基本面的投机性小票。
而且,必须是汽车和零部件生产的,范围得规定死。
目前,该指数有30只成分股,最大权重限制15%。
看看十大权重,耳目一新!很多股都是第一次出现在指数的十大权重里!
新能源汽车龙头比亚迪、传统巨头上汽、汽车玻璃巨头福耀、汽车内饰巨头华域、国产巨头长城、轮胎白马玲珑、车灯巨头星宇、座椅生产商光启技术、商用车娇子福田,很纯正啊!有的朋友问,我经常炒的人气股江淮汽车、小康怎么不见了?
那是因为它们市值较小,全部成分股里当然有它们了!不过,郑煤机是什么鬼?木鱼还专门研究了下。“煤矿机械与汽车零部件双主业发展,液压支架的市占率领先”,而且出资收购了其他厂商生产“凸轮轴”,入选汽车ETF,合理!
纯正是够纯正了,那么收益情况如何?
目前我们还无法获得中证800汽车指数的K线图,但是从净值走势来看,也是具有相当的爆发力的,过去一年的涨幅超过至少9成的ETF了。我们熟悉的比亚迪、长城汽车等,都曾经在几个月前走出荡气回肠的大牛市行情!那么现在需要多思考一个问题,跟着市场调整到目前这个阶段,贵不贵?
从上表来看,大多数成分股市盈率都属于可接受的地步。市盈率100倍的比亚迪,其实也有充分的理由来支撑高估值,毕竟新能源汽车整条产业链技术,让巴菲特高瓴资本都高看的。光启技术估值是比较高的,但也是因为它有“超材料”概念,叠加军民融合,这个值不值我们不说了。
木鱼也数了数,有5只算是典型的抱团股,其他5只估值压力较小,在目前市场环境下算是加一套安全垫。
-回答三个问题-
1、有没有真正填补投资领域的空白?
有!没有同类已上市的ETF基金。
2、是否够纯?
纯!目前没有发现“沾边”行为。
3、有没有独立走势的可能性?
有!成分股与其他ETF重复率很低,完全有几乎走出独立性!
三个问题衡量下来,结论:优秀!
-行业怎么看-
木鱼不是行业分析专家,只能简单地从大势和基本面两个方面简单分析一下。
1、行业大势。中国是大国,必将诞生世界级的汽车巨头,特别是叠加新能源汽车产业带来的超车机会,这个大势很确定;
2、基本面。
我们从龙头股比亚迪的财务报表来看,现金流、毛利和净利都出现了明显的提升,这无疑说明车企正在从“体毛”级微利状态中走出来!
长安汽车也是如此。
中国人的消费升级确实是在发生的,买车买好车也是现实存在的,行业基本面向好!
-总结-
这里一定又有朋友问,汽车ETF能不能投?
首先,汽车ETF作为一个投资工具,可长可短,是让你的投资决策更容易实现的工具。以前你投资汽车,只能找股票,但是股票波动太大地雷太多,现在有了ETF首先解决的是投资工具升级的问题。
第二,行业我们长期看好,但是中期波折肯定很多,比如这次下跌。树立长投的思维,用定投来降低波动是更适合普通投资者的策略!
第三,本轮市场波动仍然没有结束,最好等稳定起来后再做主动性投资,而被动型投资需要定投来降低风险。
以上木鱼的分析,如果你喜欢,可以点开木鱼的头像去查看以前我们制作的图文和视频。全网第一手ETF知识分享平台,期待你的点赞评论关注!